Opções de ações do empregado transferível As opções de ações dos empregados geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para os executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de compra de ações nessas empresas e seu potencial de valorização significativa. Com uma taxa de imposto sobre o patrimônio federal superior de 55, está se tornando cada vez mais comum que os executivos considerem a remoção desse ativo de seus bens tributáveis ao transferir as opções aos membros da família ou a um fideicomisso em benefício dos familiares. A transferência de opções de ações para empregados, no entanto, envolve a consideração de várias regras de propriedade, doação e imposto de renda. Este artigo examina as finanças federais, do presente e do imposto sobre o rendimento das transferências de opções por um empregado e aborda certas questões relativas a leis de valores mobiliários relacionados. Como o artigo aponta, os empregadores e funcionários interessados em buscar uma transferência de opção devem proceder com cautela. Os empregadores costumam conceder opções de estoque aos empregados, seja na forma de quotincentive stock optionsquot (quotISOsquot) ou quotnonalified stock optionsquot (quotNSOsquot). Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos aos requisitos de qualificação no âmbito do Internal Revenue Code. (1) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um funcionário (incluindo a propriedade do funcionário) (2) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida útil do funcionário, seja por seus termos originais ou por alteração subsequente, não será qualificada como um ISO, mas será tratada como uma NSO para fins fiscais. Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação da não transferência de ISO, muitos planos de opções de estoque contêm restrições de transferência semelhantes às que se aplicam às ISOs. Os empregadores que permitem aos empregados transferirem suas opções geralmente o fazem em uma base restrita, por exemplo, limitando as transferências de opções aos membros da família do empregado ou a uma família. CONSIDERAÇÕES RELATIVAS AO FISCALIZADO IMOBILIÁRIO Se um funcionário morre na posse de opções de compra de ações não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade e assunto do empregado Ao imposto estadual. (3) Normalmente, após a morte do funcionário, as opções podem ser exercidas pela propriedade do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as consequências do imposto de renda após o exercício após a morte do funcionário dependem de se a opção é um ISO ou um NSO. No caso de um ISO, o exercício não gerará receita tributável e as ações adquiridas terão uma base de imposto que contribuirá para o seu justo valor de mercado no momento da morte dos executivos. (4) Uma venda subseqüente das ações gerará capital Ganho ou perda. No caso das ONS, o exercício desencadeará a receita ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução de qualquer imposto patrimonial pago com relação à ONS. Não há nenhum aumento na base do imposto como resultado da morte do funcionário. (5) Conforme mencionado acima, no entanto, os ISOs não são transferíveis durante a vida útil do funcionário. Uma vez que os ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que os NSOs, essa discussão é limitada à transferibilidade de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma alteração para permitir transferibilidade ou como resultado de uma transferência de opção real). A transferência de opções de ações de empregados da propriedade do empregado (ou seja, para um familiar ou para uma família) oferece dois principais benefícios de planejamento imobiliário: em primeiro lugar, o funcionário pode remover um bem de alto crescimento de sua propriedade em segundo lugar, Uma transferência para toda a vida também pode salvar os impostos sobre a propriedade, removendo do imóvel tributável do empregado os ativos que são usados para pagar os impostos de renda e presente resultantes da transferência da opção. À morte, os impostos patrimoniais são calculados com base na propriedade bruta do decedente antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago na parcela da propriedade que é usada para pagar os impostos sobre o patrimônio. Por exemplo, se a propriedade tributável do decedente é de 1 milhão e o imposto sobre o patrimônio é de 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os 300.000 utilizados para pagar o imposto. Ao remover os ativos imobiliários passivos do decedente que de outra forma seriam usados para pagar o imposto, apenas o valor do quotnetquot da propriedade do decedente é tributado ao morto. Se o empregado transferir opções e incorrer em doações e impostos de renda mais recentes como resultado (discutido abaixo), a carga fiscal final é reduzida. A transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras fiscais de presentes. Essas regras aplicam-se se a transferência está em fidelidade ou não, se o presente é direto ou indireto e se o imóvel é real ou pessoal, tangível ou intangível. (6) Para fins de imposto sobre presentes, uma opção é considerada propriedade. (7) Avaliação. Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos fiscais de presente prevêem que o valor da propriedade para fins fiscais de presentes é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposta e um vendedor disposto, sem qualquer compulsão para comprar ou vender, e ambos estavam razoavelmente conhecedores da Fatos relevantes. (8) A aplicação deste padrão aos NSOs é particularmente desafiadora, dado suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre presentes, e não está claro como o IRS valoraria um NSO após a auditoria. (9) As restrições e condições normalmente impostas às opções de compra de ações dos empregados, Tais como os limites de transferência, as condições de aquisição e as provisões de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data de concessão da opção quando a opção não for levada e a opção quotspreadquot for mínima (ou inexistente) . Embora os aprimoramentos recentes da metodologia de avaliação de opções para divulgação da SEC e os fins da contabilidade financeira possam ser úteis, (10) um funcionário que deseja transferir uma ONS deve estar preparado para defender a avaliação da opção usada para fins de imposto sobre presentes e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Requisito de presente completo. Para ser uma transferência efetiva, o presente deve ser completo. (11) Um presente está incompleto se o doador conservar qualquer poder sobre a disposição da propriedade superdotada após a sua transferência pretendida. (12) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um A confiança típica revogável e qualitativa é considerada incompleta. O IRS abordou as consequências do imposto de renda e da renda de uma transferência de um NSO de um funcionário em uma série de decisões de cartas particulares com início em 1993. (13) Nessas decisões, o IRS determinou que a transferência do funcionário foi um presente completo para fins de impostos sobre presentes. No entanto, em quatro destas decisões, as opções envolvidas foram totalmente adquiridas e exercitáveis no momento da transferência. (14) Os PLR 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosos sobre este ponto, embora PLR 9616035 sugira, implicitamente, que as opções podem ser exercidas após a transferência, afirmando Que, após a transferência, os membros da família podem exercer as opções e comprar ações a seu critério. O IRS ainda não determinou especificamente se uma transferência de opções não vencidas resulta em um presente completo para fins de impostos sobre presentes. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não vencidas baseia-se no emprego contínuo do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere o presente estar completo até que a opção se torne exercível. Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios de planejamento de propriedade pretendidos, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência ao encerrar seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (15) No entanto, enquanto o empregado não reter direitos na opção, a transferência de Uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expirará após o término do contrato de trabalho do funcionário. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado após a aposentadoria, incapacidade ou morte do trabalhador, esses eventos foram atos de significância independente e sua influência resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deve ser considerada Colateral ou acessório ao término do trabalho. (16) Exclusão anual. As regras de imposto de presentes prevêem que os 10.000 primeiros presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (20.000 em relação a presentes comuns de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor de presentes tributáveis realizados durante o ano civil. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em conexão com presentes de interesses futuros, relacionando-se geralmente com os presentes, cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO não-rotineiro como um presente de interesse futuro, que não seria elegível para a exclusão anual. Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, além da transferência definitiva, pode não ser elegível para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código da Receita Federal (relativo à transferência para Menores de idade), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui os chamados quotCrummeyquot provisions (referente ao direito dos beneficiários de exigir uma parcela do corpus de confiança). CONSIDERAÇÕES RELATIVAS AO IMPOSTO DE RENDA As consequências do imposto de renda federal resultantes de um presente de OSNs são mais previsíveis do que as conseqüências fiscais de presentes descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter consequências de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do funcionário) permaneça tributável em qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção. Alteração de Subsídio de Opção. Os NSOs não são tributados em concessão, a menos que tenham um valor justo de mercado razoavelmente determinável, na acepção do Regulamento do Tesouro. (17) Dado os rigorosos testes impostos de acordo com essas regras, é improvável que um NSO com transferibilidade limitada seja considerado como tendo uma pronta O valor do mercado justo verificável e o IRS mantiveram assim. (18) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas na concessão, mas devem ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal. (19) Em Em geral, de acordo com a seção 83 (a), o exercício de um NSO desencadeia renda de remuneração ordinária igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas e o preço de exercício da opção (ou seja, o quotspreadquot). Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de 1 milhão sobre a dedutibilidade da compensação paga a certos administradores de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente (20) que uma opção ou alteração de plano para permitir transferibilidade limitada não é Considerou uma modificação material da opção ou plano para fins da isenção privada a pública da Seção 162 (m) (21) ou da regra de transição e demais disposições. (22) Transferência de opção. O empregado não reconhecerá qualquer receita ou ganho após a transferência de uma opção. O donatário também não reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência. Exercício de opção. Após o exercício de opção pelo donatário, o doador do empregado (ou a propriedade do empregado se o funcionário for falecido) reconhecerá a renda da remuneração ordinária geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exerce as opções antes da morte do funcionário, os impostos sobre o rendimento pagos pelo empregado escapam ao imposto imobiliário na morte do funcionário. Assim, de fato, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos sobre o rendimento pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estiverem sujeitas a um risco substancial de perda, a data de tributação e a mensuração do resultado ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas a menos que o empregado faça uma eleição de acordo com a Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente. As decisões do IRS são silenciosas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora, presumivelmente, a renda de compensação reconhecida pelo doador do empregado como resultado do exercício fique sujeita a retenção de imposto de renda e emprego ordinário. (23) Se a opção As ações são usadas para satisfazer as obrigações de retenção de impostos, o donatário será considerado um presente para o empregado-doador pelo valor dos impostos pagos. Esse resultado sugeriria que o exercício da opção e qualquer retenção na fonte deveriam ser coordenados entre o empregador, o doador do empregado e o donatário. Consequências para Donee. O donatário não é responsável por transferência de opção ou exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do donatário nas ações adquiridas é igual à soma de (i) o preço de exercício da opção e (ii) o rendimento ordinário reconhecido pelo doador em conexão com o exercício da opção. (24) Após uma posterior Venda ou troca de ações, o donatário reconhecerá ganho ou perda de capital, conforme aplicável. CONSIDERAÇÕES RELATIVAS À LEI DE VALORES MOBILIÁRIOS As opções transferíveis detidos por funcionários das empresas públicas levantam uma série de emissões de acordo com as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários aplicáveis. Regra 16b-3. As mudanças de 1996 para as chamadas regras de negociação de lucro de quotshort em conformidade com a Seção 16 da Securities Exchange Act de 1934 (o quotNew Rulesquot) simplificam consideravelmente a análise da Seção 16 relacionada a opções transferíveis. A seção 16 sujeita oficiais, diretores e 10 acionistas (quotinsidersquot) de empresas públicas a obrigações de relatório e potencial responsabilidade em relação a transações envolvendo valores mobiliários da empresa. A Regra 16b3 oferece aos insiders amplas exceções da Seção 16 em relação a transações compensatórias. A partir de 1º de janeiro de 1996, as opções já não precisam ser intransferíveis para beneficiar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de uma NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir transferibilidade não deve ser considerada uma quotpurchasequot sob a Seção 16 que pode ser cunhada com uma venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores (25) No entanto, podem ser aplicadas regras diferentes, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma transferência de opção por um insider para um membro da família que viva no mesmo agregado familiar do que o iniciado, a opção será considerada indiretamente propriedade do insider e permanecerá sujeita a relatórios contínuos nos termos da Seção 16 (a) do Securities Exchange Act de 1934. Uma alteração do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas. Tradeability of Shares. O Formulário S-8 é o formulário padrão de registro da SEC para valores mobiliários da empresa pública a serem emitidos aos empregados nos planos de participação de empregados. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os empregados recebem ao abrigo desses planos serão livremente negociáveis no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 geralmente é limitado para compartilhar emissões para funcionários e não se estende às ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo empregado-doador durante sua vida. Embora a SEC considere alterar essa limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas quotrestrictedquot (ou seja, transferíveis sujeito às restrições de transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas ao requisito do período de retenção de acordo com a Regra 144. Em circunstâncias limitadas, o Formulário S3 pode estar disponível para cobrir a revenda de compartilhamentos de opções pelo destinatário. Outras considerações . As empresas que considerem as opções de alteração para permitir transferências também devem ser sensíveis às conseqüências contábeis financeiras dessa alteração. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se essa alteração desencadeia uma nova data de mensuração. A alteração de uma opção para permitir transferências para a família ou as entidades familiares do empregado (por exemplo, fideicomissos familiares ou parcerias familiares) não deve desencadear uma nova data de mensuração. Se uma nova data de medição for desencadeada, a empresa deverá reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração. As consequências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuar qualificando como ISOs, mas NSOs podem ser transferidos se o plano de opções o permitir. Os doadores de empregados devem enfrentar uma série de preocupações complexas de impostos sobre os presentes e os rendimentos, bem como a potencial falta de comercialização das ações de opções transferidas antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios do planejamento imobiliário de uma transferência de opção podem ser substanciais e ainda podem superar essas desvantagens. (1) Código 39422. (2) Código 39422 (b) (5). (3) Código 392031. (4) Código 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Código 3983 (a). (6) Código 392511 Tesouro. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Tesoureiro. Reg. 3925.2512-1. (9) No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções deveriam ser considerados na avaliação das opções para fins de impostos sobre presentes. (10) Veja a Declaração do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira nº 123, Contabilização de Compensação Baseada em Ações. (11) Código 392511. (12) Tesouro. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004. (15) Ver ação sobre a Decisão CC-1990-026 (24 de setembro de 1990). (16) Veja também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307, mas veja PLR 9514017 em que o IRS parece limitar especificamente essa análise a opções adquiridas. (17) Tesouro. Reg. 391.83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Ver, por exemplo, PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 e 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Tesoureiro. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Ver PLR 9421013. (25) Observe que, de acordo com as Novas Regras, a alteração de uma opção para permitir sua transferência não será tratada como um cancelamento de cancelamento para fins da Seção 16, como foi o caso De acordo com as regras anteriores. SEC Release 34-37260, fn. 169. Opções de estoque: conceito, utilidade, aplicação e problematica quanto a sua natureza remuneração nos contratos de trabalho Os Planos de Opções de Ações para opes meramente mercantis, no se misturando com quaisquer benefícios ou remunerao de natureza trabalhista, no havendo fundamento legal para repercusso nas bases Do clculo dos haveres decorrentes das relaes de trabalho. Este trabalho tem o propsito de esclarecimento sobre as opções de ações como forma de instrumentos mercantis de incentivo a produo e desempenho dos trabalhadores nos empreendimentos a que esto vinculados. O objetivo de exportação como vantagens advindas das opes apresentadas aos empregados em contraponto ao beneficiário. Palavra-Chave: opções de ações Contrato Mercantil Relaes Trabalhistas Remunerao Aes Direito Comercial Empresarial Natureza Salarial. 1. Introduza O mercado de trabalho mundial, em especial o brasileiro, passa por uma forte reviravolta social no que diz respeito à mo-de-obra qualificada. Atualmente, ver-se crescente a busca empresarial por profissionais competentes do ponto de vista tcnico. Partindo desse pressuposto, iniciou-se nos Estados Unidos da Amrica uma prtica a qual se designou o nome das opções de ações. Através de empresas como empresas integresam tornar atraente a permanência de executivos qualificados j compontentes do corpo empresarial, como tambem servindo de vitrine para a procura de empregados talentosos, digamos, de fóruns, oferecendo oportunidades de compra de empresas da sociedade empresarial em condies privilegiadas aos empregados . A partir da data de 1990, essa prtica foi expandida e chegou um uso no Brasil no incio de 1997 1998, quando comearam a surgir como primeiras ofertas para opções para executivos de empresas transnacionais com filiais no pas. Nesse contexto, muito se questiona sobre a natureza jurdica dessa forma de incentivo mercantil no mbito trabalhista, principalmente porque o Brasil conhecido por ter leis trabalhistas rigorosas na viso empresarial. O intuito do presente artigo conceituar como modalidades de operações sem mercado brasileiro, como tambem esclarecer um uso e conceituao no campo jurdico, para depois aprofundar nenhum debate sobre a natureza jurdica trabalhista a luz da legislação do trabalho brasileira. 2. O que assim como Opções de Ações e Opções de Ações Plano e quais como formas que tão apresentadas não Brasil Como Opções de Ações ou Opções de Ações de Empregado (EOS) por isso opes de compra de aes, dadas pelo empregador ao empregado, em condies privilegiadas para compra Em uma informação futura específica ao tempo em que a compra de encomendas e no mesmo tempo em que é como adquirido. Praticamente, por isso beneficias concedidos por empresas empregadoras empregadas, na intenção de segurar os antigos talentos, e atrair novos, concedendo uma oportunidade de realização de um plano de compra da empresa em um pre-diferenciado, para resgate ou reinvestimento no futuro. Como as Opções de Estoque foram difundidas a partir do sistema da economia comercial norte-americana, que na intenção de incentivar o aumento dos produtos dos empregados, oferecendo como benefícios à aquisição de remunerações em pacotes privados para compra de empresas industriais. O Direito Jurídico define como Opções de Compra como um benefício por uma Empresa para o seu empregado na forma de compra de empresas da Empresa com descontos ou por um pre-pr-fixado. 01 Essa definio explica bem os objetivos dos planos de ação, chamados do Plano de Opções de Ações (EOP), que se caracterizam pelos benefcios concedidos pelas empresas aos seus empregados na opo de compra da companhia. Nossos Estados Unidos da América, no Brasil, no Brasil, no Brasil, no Brasil, no Brasil, no Brasil, em outros países. No Brasil, uma matria j estava disposta na Lei das Sociedades Annimas 6.404 1976, especificamente não art. 168, 3, muito embora tenha aparecido em utilidade em meados da Dinamarca de 1990, com uma vinda de empresas transnacionais para o território brasileiro. Como Opções de Ações brasileiras assim conhecidas por seu porteiro de incentivo aos empregados e pela intenção de criar uma linha de pensamento com a empresa com seus gestores. Inicialmente disponibilizados para altos executivos, recursos essenciais para cargos de gentileza e outros, abaixo da escala hierrquica subordinada das empresas. Na Prtica, como Opções de Ações, de modo a oferecer serviços prestados por compra, com condies favorveis, sendo que com prazo de compra para o resgate. Se durante o perodo de carncia como a substendem valorizao, os compradores podem, ao final do perodo vender ou reaplicar, para lucrar com dividendos. Deve-se ento, observa mais aprofundadas, como questes peculiares do sistema de Stock Options Plan, como ferramenta de instrumento de incentivo para os empregados. 3. O Sistema de Plano de Ocupação de Compra de Aes: Peculiaridades O sistema de compra de sua base nos pressupostos elencados objetivamente por Rodrigo Moreira de Souza Carvalho, (em Natureza jurdica das verbas recebidas por empregados, cruzes de planos de Opção de compra de ações, luz do Direito do Trabalho brasileiro. Planos de opções de ações), que definem o plano de operações em caso de atraso em trs principais, o que é: a) o preo de emisso da ao b) o termo de opo Ec) o prazo de elegibilidade. O preo de emisso do ao geralmente o valor da ao na empresa no mercado mobilirio, ou o valor mdio da ao nos ltimos doze meses, no momento da assinatura do plano. O prazo de elegibilidade. Tambem denominado prazo de carncia, consiste no perodo em que o funcionário deve permanecer na empresa em que possa exercer sua escolha de compra. Este prazo costuma ser trs, cinco ou dez anos. O termo da opo ser o prazo mximo que o empregado ter, aps findo o perodo de carncia, para o exercício das opes, e este ser determinado pela empresa, na época da assinatura do plano. (Negritos aposto) Nesses pressupostos, desenvolvem-se relembrar que diante da legalidade imposta pelos termos do art. 168, 3 das Lei das Sociedades Anuais, os Planos de opções de ações devem ser obrigatórios observados os ditames legais. Tanto por tanto, um deliberao da CVM n. 371 2000, de 13.12.2000, torna-se obrigatório a divulgação de nota explicativa sobre o plano de compra de produtos em provado de empregados. Destarte, ao estabelecer o Plano de Opes, uma empresa que desenvolva a CVM, uma natureza e condies dos planos de aquisição de uma lei de contestação e uma quantidade de valores para os quais são emitidos dados do incio e vencimento do prazo para o exercício da opo Preo de exerccio identificao dos outorgados opes em circulao no incio e no final do exercicio opes canceladas e expiradas durante o exerccio e efeitos no resultado e no patrimnio resultantes do exercicio das opes. (NOVAIS, 2004, p.03 apud FERRAZ, Mirella Costa Macedo, 2009, pg 10). Sendo assim, não obstante, existam crticas, com um plano de opções de ações, o efeito na maioria dos casos favorvel, porquanto o trabalhador sente-se fidelizado e comprometido com o lucro da Empresa, uma vez que o lucro obtido reflete em seus interesses . Os Planos de Opções de Ações estimulam os trabalhadores participantes, com o crescimento financeiro da companhia, para que sejam valorizados seus seus ganhos atravessam as compras das aes optadas. Em contrapartida, o arcabouo jurdico trabalhista brasileiro, em seu sistema protecionista, pode identificar como Opções de estoque como verbas salariais remuneratrias Que efeitos resultariam com o reconhecimento 3. Como opções de ações como opes concedidas em funo do trabalho. Integração (ou não) na base de clculo salarial. Inicialmente, para responder como questes abordadas acima, deve-se expor o conceito de salário e remunerao, bem como como bases para o clculo salarial e o que, de fato, compe do salrio para fins de clculos trabalhistas. Que, para um reparo da base de clculo remuneratrio, um Consolidao das Leis Trabalhistas (CLT) disps que são fornecidos como computados não s como verbas salariais, como tambem quelas que a empresa paga por fóruns de contrato ou fazer fantasias, como tambm quelas costumes habitualmente Ao empregado. Para Mauricio Godinho Delgado o salão ou conjunto de parcelas contrapresastivas pagas pelo empregador no empregado em funo do contrato de trabalho. Trata-se de um complexo de parcelas (Jos Martins Catharino) e no de uma nica verba. (DELGADO, 2007, pag. 683 684) Dessa forma, entende-se que se encontra na organização de funcionário da empresa, seja o contrato de trabalho principal, contrato de trabalho, serviço de contratação. (Inteligência das artes 457 e 76 da CLT). O conceito de remunerao, por sua vez, tem caracterstica de gnero em comparao com o conceito de salrio. Maurcio Godinho afirma o seguinte: A remunerao seria o gnero de parcelas contraprestativas devidas e pagas ao empregado em funo da prestao de servios ou da existências simples de emprego, ao passo que salário com uma parcela contraprestativa principal paga a esse empregado no contexto do Contrato. Remunerao seria o gnero salrio, uma espcie mais importante das parcelas contraprestativas empregatcias. Todavia, como Stock Options tem caractersticas diferentes das demais verbas remuneratrias, uma vez que diferentemente do salrio, que consiste no pagamento do empregador ao assalariado, nas opes, o empregado paga para adquirir como aes, sendo este requisito irrefutvel para a descaracterização da natureza salarial Opções de estoque, uma vez que não existe salário pelo qual o trabalhador tem de pagar ao seu empregador para obt-lo. Vale ainda que seja um CLT no define salrio, apenas indica os tipos de pagamentos, salariais e correções de pagamento e de sua proteção (artigo 457.º e seguintes). Entre os tipos de salões relacionados pela CLT no is includa a opo de compra de aes (NASCIMENTO, 2008. p. 379 apud FERRAZ, Mirella Costa Macedo, 2009, pg 14 15). A grande diferena est na natureza jurdica dos institutos, enquanto o salário uma verba de natureza eminentemente trabalhista, como Opções de estoque tem natureza mercantil, sendo caracterizados basicamente como compra de aes. Para corroborar com o entendimento de que como Opções de estoque, tem a natureza meramente mercantil, desenvolva-se observando o que optar por opo de compra de passagens de um Plano de opções de compra de ações, o empregado apenas adquiri uma quota societria, que ser onerosa (tendo em vista O que é um trabalhador para aquisição como um produto), como tambem para obtenção de lucro futuro (uma vez que os lucros ou dividendos só podem ser recebidos no cumprimento de carncia) e ter evidentes riscos (haja vista o carter flutuante dos valores das aes Nas bolsas de valores). Isso significa que os Planos de Opções de Ações divergem totalmente dos conceitos principais dos salários, uma vez que riscos antecipados do crescimento das ações. Ganhos no imediatos e onerosidade da contraprestação do servio. Deve-se levar em considerao que a vantagem obtida pelo empregado com uma revenda das operações por corretor de valores mobilirios, autor a operar no mercado acionrio, o que, do logotipo, exclui a característica de remuneração da opo. Para ratificar, vale ressaltar que aderindo ao Stock Opção ou empregado não possui qualquer garantia de lucro imediato ou ganho futuro, uma vez que pode auferir, ou não, benefcios com uma negociação futura ou flutuao dos valores das aes. Em verdade, o risco inerente natureza da compra de imóveis, sabe-se que é pago como um produto, o empregado passa um risco dos mercados de capitais, pode ser considerado como resultado em consideraveis lucros ou temerrios prejuzos. Os ganhos que podem ser auferidos com o Plano de opções de ações para eminentemente eventuais e dependem do mercado de ações dentro do perodo de opo, afastando o carter salarial da verba em questo. (FERRAZ, Mirella Costa Macedo, 2009, pg 14 15) Nessa linha, podemos distinguir os institutos jurdicos do salário e as Opções de estoque, para concluir que como opes no tem o carter remuneratrio e, portanto, seus ganhos não podem ser computados para uma base Do clculo dos haveres trabalhistas. Vale a pena registrar os planos de compra de ações ordinárias e jurídicas das sociedades anímicas (Lei 6.404, 1976, especificamente, sem art. 168, 3), não sendo passíveis de qualquer arbitrariedade dos empregadores, e sim, planos de Investir nos empregados e na empresa. Em recente deciso, o Tribunal Superior do Trabalho, as Cruzadas do Ministro Maurício Godinho Delgado, no processo de n. AIRR-85740-33.2009.5.03.0023 da 6 Turrma, apontou pelo no recognition das Stock Opções como verbas salariais, desimcumbindo qualquer repercusso dos valores das as nas verbas trabalhistas. Vejamos: AGRAVO DE INSTRUMENTO. RECURSO DE REVISTA. COMPRA DE AES VINCULADA AO CONTRATO DE TRABALHO. OPÇÕES DE STOCK. NATUREZA NÃO SALARIAL. EXAME DE MATRIA FTICA PARA COMPREENSO DAS REGRAS DE AQUISIO. LIMITES DA SMULA 126 TST. Como opções de estoque, regra geral, então parcelas econmicas vinculadas ao risco empresarial e a lucros e resultados do empreendimento. Nesta medida, melhor se enquadram na categoria sem remuneração da participação em lucros e resultados (artigo 7, XI, da CF) do que no concept, ainda que amplo, de salrio ou remunerao. De facto, a situação é bem-vinda, mas ainda é uma novela figura da natureza salarial prevista na CLT e na Constituio. De todo modo, torna-se involvente ou reconhecimento de natureza, salarial decorrente da possibilidade de compra de um pré-reduzido pelos empregados para revenda posterior, ou uma prpria validade e extenso do direito de compra, se a admissibilidade de recurso de imprensa pressupe ou exame De prova documental - o que encontra bice na Smula 126 TST. Agravo de instrumento desprovido. 02 Em suas razes, o Ministro relator asseverou que: Como opções de estoque, regra geral, então parcelas econmicas vinculadas ao risco empresarial e a lucros e resultados do empreendimento. Nesta medida, melhor se enquadram na categoria sem remuneração da participação em lucros e resultados (artigo 7, XI, da CF) do que no concept, ainda que amplo, de salrio ou remunerao. De facto, a situação é bem-vinda, mas ainda é uma novela figura da natureza salarial prevista na CLT e na Constituio. Corroborando, apresenta-se outro julgado, que aborda o tema com perspicssia, sendo claro que como parcelas de Stock Opções não tão verbas salariais, e, portanto, não incidem na base de clculo do salrio. RECURSO DE REVISTA DO RECLAMANTE. 1. AUSNCIA DE PRESTAO JURISDICIONAL. Tendo o Tribunal Regional enfrentado todas as questes essenciais abordadas sem recurso, com a indicação dos fundamentos que conduziram ao convencimento do frete julgador, no se h falar em ausncia de prestao jurisdicional. Recurso de revista não conhecido. 2. GRUPO ECONMICO. UNICIDADE CONTRATUAL. REDUO SALARIAL. TRABALHO NO EXTERIOR. A Lei 7064 82 (aplicvel analogicamente s remove external at o advento da Lei 11.962 2009 - que generalizou uma aplicação das regras da Lei 7.064 82 a todos os trabalhadores contratados não Brasil e deslocados para servios no exterior) prev a viabilidade de eliminao de vantagens Contratos externos a favor do retorno ao Brasil. Isso significa que a ordem jurdica considera como condicionadas todas como parcelas pagas ao empregado em funo do trabalho sem estrangeiro. O que é o que é o caso, o que não é o caso concreto, o que é o que é o que você quer? Recurso de revista não conhecido. 3. TRANSAO. Sendo a matria dirimida luz das provas constantes nos autos - conclindo o Tribunal Regional que o obreiro não é prejudicado monetariamente com uma transao, não é comprovado vícios de consentimento quando da formalização da ruptura contratual -, uma abordagem do tema sob outro enfoque exigente o revolvimento De fatos e provas, o que encontra bice na Smula 126 TST. Recurso de revista não conhecido. 4. OPÇÕES DE STOCK. O programa pelo qual o empregador oferece aos empregados o direito de compra de bens (previsto na Lei de Sociedades Annimas, nº 6404, 76, artigo 168, 3) não fornece o trabalho de uma vantagem de natureza jurada. Isso é uma oferta de efetuar o negcio (compra e venda de artigos) decorra do contrato de trabalho, o obreiro pode ou no auferir lucro, sujeitando-se s variaes do mercado acionrio, detendo o beneficcio natureza jurdica mercantil. O direito, portanto, não é vinculativo para o trabalho, sem detrimento, não é o podendo atribuir ndole salarial. Recurso de revista não conhecido. 5. BNUS. NATUREZA SALARIAL. Os prmios (ou bnus) consistem em parcelas contraprestativas pagas pelo empregador ao empregado em decorrência de um evento ou circunstncia tida como relevante pelo empregador e vinculada conduta individual do obreiro ou coletiva dos trabalhadores da empresa. (Negritos apostos) 03 Em ser, dianteiro da caraterística meramente mercantil, não pode ser abarcar como Opções de estoque como salrio e, portanto, não há como repercutir os valores aviltados nas flutuaes da aquisição por meio dos Opções de ações Planos em embraíbas remuneradores trabalhistas Uma vez que é uma natureza jurídica dos institutos não se misturam. 5. Conclusão Diante de todo o contexto, pode-se concluir que os Planos de opções de ações para opes meramente mercantis, no se misturando com quaisquer benefícios ou remunerao de natureza trabalhista, no havendo fundamento legal para repercussão nas bases do clculo dos haveres cumulentes das relaes De trabalho. O que é o que é o que é o que você está procurando é o que é o que você está procurando? Por favor, entre em contato com o seu desempenho, que apenas possvel observando a necessidade de previsões expressa, nos estatutos da companhia, Possibilidade de concessão de aquisição de contratos, empregados ou prestadores, bem como a necessidade de existência de capital autorizada e ainda uma obrigatoriedade de desenvolvimento de empresa devidamente aprovada pela assembléia geral da empresa e registrada na Comisso de Valores Mobilirios (CVM). Dessa forma, clara a discao das naturezas jurdica dos institutos do Stock Opções e das verbas remuneratrias, não é passível de caracterização, como verbas, remunerações e desertas, não pode refletir ou mesmo servir de base de clculo para qualquer verbas de natureza trabalhista. 6. Referncias BRASIL. CLT. Consolidao das Leis do Trabalho. 1943. Disponvel em: ltplanalto. gov. brgt. Acesso em: 23 04 2011. Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Dispe sobre como Sociedades por Aes. Disponvel em: ltplanalto. gov. brgt Acesso em: 03 05 2011 CARVALHO, Rodrigo Moreira de Souza. Natureza jurdica das verbas recebidas por empregados, transs de planos de compra de ações, luz do Direito do Trabalho brasileiro. Plano de opções de ações. Jus Navigandi. Teresina, ano 6, n. 54, fev. 2002. Disponvel em: ltjus. br articles 2610gt. Acesso em: 05 05 2011. DELGADO, Mauricio Godinho. Curso de direito do trabalho. 6. Edio. Então Paulo: LTr, 2007. FERRAZ, Mirella Costa Macedo. (2009). O Regime Jurdico Trabalhista do Stock Option. Artigo na Faculdade de Direito da Universidade Salvador - UNIFACS Salvador. Disponvel em revistas. unifacs. br index. php redu vista artigo 478 329. Acesso em 09 05 2011 DICIONÁRIO GRATUITO, The. 2011. (conceituao dos Stock Options). Retirado do site: thefreedictionary stockoption. Acesso em 10 05 2011. Opção de compra de ações - um benefício dado por uma empresa a um empregado sob a forma de opção de compra de ações na empresa com desconto ou a preço fixo, não são muito úteis como incentivo se o preço No qual eles podem ser exercidos está fora do alcance. Retirado do site: thefreedictionary stockoption. Acesso em 10 05 2011. Acróia de relatoria do Ministro Maurício Godinho Delgado na 6 Turma do Tribunal Superior do Trabalho. Publicado na data de 04 02 2011 Processo n. AIRR - 85740-33.2009.5.03.0023. Acrdo na ntegra no site: aplicacao5.tst. jus. br consultaunificada2 entierTeor. Acessado em 10 05 2011 Acrdo de relatoria do Ministro Maurício Godinho Delgado na 6 Turma do Tribunal Superior do Trabalho. Publicado na data de 11 03 2011 Processo n. RR-217800-35.2007.5.02.0033. Acrdo na ntegra no site: ext02.tst. gov. br pls ap01 apred100.resumonumint16383ampanoint2010. Acessado em 09 05 2011 Regras de uso dos artigos não judiciais Não há propostas para enviar mensagens que contenham: nomes de pessoas ou empresas em casos relacionados com a sua imagem, para o contexto da pgina, correntes, anncios de produtos, servios ou sites, Provocaes, ofensas ou ameaas, contedos imorais ou ilegais. O Jus Navigandi poder editar, remover ou mover mensagens inadequadas, bem como anunciar ou suspender os usurios transgressores. Utilize o Jus Dvidas de forma responsvel e consciente Voc-nico responsvel pela sua participação, inclusive perante como autoridades. Teoria Processual Civil Parte Geral do NCPC Reforma Eleitoral - com o Cdigo Eleitoral, Calendrio Eleitoral 2010 entre outros
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